行业动态

积极参与绿色涂装主题活动

2018-06-08

  :昨日环氧树脂市场平稳运行,树脂市场基本面变化不大,一方面原料高位施压,另一方面进入淡季后下游需求寡淡,买卖双方僵持为主,实际商谈多按需进行,短线市场弱势整理。预计今日环氧树脂市场气氛稳定,华东地区21500-22000元/吨左右,黄山地区18200-18600元/吨,山东地区18200-18600元/吨。

  目前上海巴斯夫16万吨/年装置正在检修,烟台巨力8万吨/年装置停车,福建石化10万吨/年装置计划6月初停车检修。此外,部分生产企业低负荷运行,如上海科思创25万吨/年装置70%负荷运行,沧州大化15万吨/年装置70%负荷运行,甘肃银光10万吨/年装置50%负荷运行。因生产厂家负荷低下,目前TDI库存处于低位,且各大厂商严控供应量,导致市场整体货源较少。

  5月25日,甲苯市场均价6408元,较月初上涨640元,涨幅达11.1%,较去年同期上涨17.84%。因原油价格上涨,导致下游化学品价格动荡,甲苯价格继续上扬。同时受下游精细化工厂储备性采购支撑,甲苯市场整体需求较好。近期甲苯市场去库存效果明显,华东主港口甲苯库存量降至2.8万吨的偏低位。

  巴德士预计将用3-5年的时间,在全国各家具集散地(园区)建立水性木器涂料集中喷涂中心。积极参与绿色涂装主题活动,走在环保涂装前沿,助力家具企业实现更加全面、更加高效、更高品质、更加环保的涂装行业转型升级。

  原材料价格的狂飙,对下游的涂料企业影响巨大,部分高附加值的涂料企业已经跟随涨价,但是涨价毕竟是少数,绝大多数的涂料企业还在维持,把希望寄托于原材料价格的回调。根据目前紧张的国际形势,原油价格居高不下,原材料未来的回调空间不大。涂料企业除了转型做高附加值的产品以外,以中低端产品的涂料企业受影响是最大的,也是未来倒闭的重灾区。

  正丁醇:昨日正丁醇市场稳中略呈小幅下行态势,各大厂家报价虽稳,但实际出货价走低,现货市场重心仍持续下行。渤化装置开工负荷逐步提升中,供应预计逐渐释放,而山东地区部分下游开工受峰会影响持续下降,正丁醇厂家销售承压,库存有所上升,后市短期内正丁醇市场下行空间仍存,华东参考8450-8500元/吨。

  继4月末调价之后,5月底又有一批树脂企业集体上调产品价格,4月下旬至5月初多数新戊二醇工厂进入停车检修周期,使得场内供应趋于紧张,加之原料异丁醛价格继续走高,在成本及供应利好驱动下,5月新戊主流供应商强势拉涨千元。截至目前华东地区加氢法(含进口)货商谈价格参考在14300-14500元/吨,4月至今新戊二醇价格累积上涨约2000元/吨,涨幅为16%。作为聚酯原料中涨幅最大的产品,原料是带动新戊二醇上涨的最大动力,同样新戊二醇价格走高亦是推动粉末树脂调涨的主要因素。

  从净利润来看,2017年最会赚钱的企业是宣伟、PPG、阿克苏诺贝尔,宣伟以净利润18.13亿美元位居第一;PPG、阿克苏诺贝尔分别以14亿美元的净利润和9.82亿美元的净利润排名第二、第三位,与销售额排名基本一致。

  2018年以来,丙烯酸价格保持强势。特别是进入5月,市场持续走高。上周华东市场实单商谈参考价超过7800元(吨价,下同),较月初上涨6.8%左右。

  鉴于原材料价格持续大幅上涨,业内龙头卫星石化5月23日继续上调丙烯酸报价至8800~9000元。龙头企业调价,必将对丙烯酸价格继续产生拉动作用。

  另一方面,对于水性木器涂料的产能扩张仍在继续,今年3月份新成立的兰考县基地已然成为立邦长润发的第五大家具漆生产基地。主要生产国家“产业结构调整指导目录”鼓励类项目-水性木器高固体分无溶剂、辐射固化等环境友好资源节约型、新型环保涂料。

  除了销售额和净利润之外以,净利润率也是一个能够比较真实客观反映企业的实际业务盈利能力的一个指标。2017 年净利率排名前三位的公司分别为宣伟、亚洲涂料、PPG,12.1%、11.54%和9.49%的净利率反映了三大国际涂料巨头优秀的盈利能力。排在第4-10位的分别是巴斯夫、阿克苏诺贝尔、百色熊、立邦、关西涂料、立帕麦以及艾仕得。排在第一位的宣伟与排在第十位的艾仕得的净利润率相差11.1%,双方悬殊巨大。

  从原料丙烯来看,近期价格持续上涨。受环保和安全督察影响,近期各丙烯厂家出现不同程度的停车。此外,原油市场上行,也对丙烯价格构成支撑。据市场数据,上周华东市场丙烯参考价8609元,与5月初相比上涨6.57%。

  对于家具涂料企业来说,需要面对双重压力,一方面来自家具制造产业的升级,这里包括“环保”、“自动化”、“涂装效果”、“要素品牌”四大方面的要求;另一方面则来自于涂料产业自身的变化,涂料环保要求的逐步升级,传统涂料产品的市场饱和以及对新型涂料的研发与应用,都成为家具涂料企业必须面对的挑战。

  截止目前聚酯等相关原材料NPG、PTA、IPA、TMA等整体仍处在上行通道之中,这使得下游聚酯厂商成本压力居高不下,多数聚酯工厂选择在月末跟随原材料的上涨一同发布调价函。

  小结:全球涂料发展跌宕起伏,全球涂料一哥的宝座也是几经变换门庭。全球涂料一哥曾经从荷兰阿克苏诺贝尔到美国PPG然后到现在的宣伟,不难发现,它们都有一个共通点,善于发现市场机遇,挥动资本的力量实现快速扩张,当然也离不开不断创新的产品和技术。

  21世纪是环保时代,全球高度关注环保问题。随着6月5日世界环境日的到来,环保问题再次成为人们关注的焦点。2018年6月5日是第47个世界环境日,国家环保部确定今年中国主题为“美丽中国,我是行动者”,动员引导社会各界着力践行人与自然和谐共生和绿色发展理念。

  5月份开始,TDI市场一改近半年来的颓势,迅速进入上升通道。5月25日,市场参考价为3.02万元(吨价,下同),半个多月时间上涨4300元,涨幅高达16.6%。

  令这些涂料企业大幅下降的主要原因是原材料价格上涨以及人力成本、运输成本的上涨。在原材料价格上涨后,涂料企业运营成本随之增加,不少涂料企业纷纷选择提价来应对挑战。PPG和艾仕得等企业涨价多次。

  受益于水性涂料、胶黏剂等下游领域的快速发展,丙烯酸市场需求好于预期。特别是下游丙烯酸丁酯表现抢眼。5月以来,丙烯酸丁酯价格持续上行,华东市场价格从5月初的9330元涨至目前的10340元。受此影响,企业开工率提升,加大了对丙烯酸的需求量,进一步推动市场升温。

  任何行业都有起步、发展、成熟和衰退四大阶段,经历前期的疯长,世界涂料行业整体已经进入成熟期。并且,发达国家市场已趋饱和,增长空间有限。相对而言,亚太地区仍有很大发展空间,涂料市场需求旺盛。因此,全球涂料巨头将发展重心转至亚洲,收购兼并、建厂、扩产风行。

  防水涂料名称 规格 标准 工程采购及批发价格 代理商价格 应用 常规施工厚度 大约每平方米用量 每平米价格 一桶可刷平米数 拓阳聚氨酯防水涂料 20kg/桶 国标 110元/桶 90元/桶 工装 2mm 2kg/㎡ 11元/㎡ 8-10平方米 拓阳单组份聚氨酯防水涂料 20kg/桶 国标 110元/桶 90元/桶 工装 2mm 2kg/㎡ 11元/㎡ 8-10平方米 拓阳911聚氨酯防水涂料 20kg/桶 国标 110元/桶 90元/桶 工装 2mm

  在2018年经销商大会上,展辰集团董事长陈冰表示,2018年展辰家具漆将走高起点、高投入、高效率的发展道路,争取2018年家具漆销量增长、尤其是水性UV涂料增长创造行业奇迹。根据其公布的2018年销售目标,集团销售额预计水性UV涂料有望突破5亿元。据了解,2016年,展辰UV、水性业务同比增长23.23%,销售收入1.3744亿元,占整个集团销售额比重10.616%,在风头正劲的“油改水”领域依旧继续领跑。2017年,展辰UV、水性业务同比增长更是高达85%,销售收入2.55亿元,“油改水”取得重大突破。

  依据上图,排名前10的涂料企业在2017年销售额均有所增长,其中宣伟、巴斯夫、立邦、亚洲涂料的销售额增幅最大,同比增长26.4%、22%、17.7%和11%。其他六家企业的销售额增幅均在10%以下。

  5月中旬至7月,国内主要丙烯酸生产企业进入检修期,近90万吨/年的产能将相继检修。例如,5月中旬沈阳石蜡化工有限公司停车检修,5月底还将有2家企业停车。同时,江苏裕廊响水22万吨/年装置因环保停产,长江沿线其他装置也受到一定影响。开工率下降,供应量减少,带动丙烯酸价格上涨。

  家装污染主要包括甲醛、苯、VOC等,其中甲醛污染造成的危害尤为严重。“各类含甲醛的装修材料中,墙面涂料首当其冲。”业内人士介绍,装修材料中的甲醛可释放3年-15年,可诱发新生儿畸形、儿童白血病等。中国室内环境检测中心调查结果显示:我国每年因室内空气污染引起的急诊人数为430万人次;每年由室内污染造成的死亡人数达11.1万人,平均每天死亡304人。

  面对宣伟的来势汹汹,PPG曾试图三次收购阿克苏诺贝尔,未果。这场收购促使了阿克苏诺贝尔向艾仕得发起收购,但中间杀出个程咬金--立邦,最后,这两起收购都没有成功,全球涂料行业重回平静。改变现有格局最有效途径就是兼并重组,提高行业集中度。在需求持续上升且未来前景乐观的背景下,未来涂料行业的并购重组仍将持续。